Shakeout cơ học là gì

Mở đầu: Shakeout cơ học – “cú rũ” do quy tắc, không do cảm xúc

Shakeout cơ học là chuỗi đóng vị thế cưỡng bức và thanh lý do quy tắc (margin, liquidation thresholds, risk limits) chứ không phải do cảm xúc tự phát. Nó làm sạch đòn bẩy yếu, giảm mong manh của xu hướng tương lai và tạo nền cho sửa chữa cấu trúc. Bài viết này giải thích cơ chế shakeout, cách nhận diện, cách giao dịch kỷ luật trong và sau shakeout, cùng dashboard và checklist.

Liên kết trọng yếu:

• Người bán bị ép là gì
• Mô hình người bán bị ép trong crypto
• Tín hiệu tỷ lệ mua/bán
• Realized Price vs giá thị trường: máy dò đáy

1) Cơ chế shakeout: chuỗi phản ứng theo quy tắc

• Ký quỹ không đủ → liquidation;
• Thanh lý dây chuyền khi giá trượt qua ngưỡng;
• Basis/funding lệch mạnh;
• Depth mỏng → impact tăng;
• OI giảm nhanh.

Quá trình không phải cảm xúc tùy hứng; là định trước bởi hệ thống.

2) Vì sao shakeout là cần thiết

• Giảm đòn bẩy yếu → xu hướng tương lai bền hơn;
• Giải phóng cung không nhạy giá → tay mạnh hấp thụ;
• MVRV bình thường hóa, cost curves chuẩn bị tái cơ sở.

3) Dấu hiệu shakeout sắp kết thúc

• Thanh lý giảm tần suất & quy mô;
• OI ổn định lại;
• Funding/basis rời cực trị;
• Depth/spread cải thiện;
• Taker buy tăng.

4) Giao dịch trong và sau shakeout

• Trong: size nhỏ; overlay lớn (basis/options); đợi xác nhận;
• Sau: ratio đa sàn >1 (3–7 ngày); cohort nâng cấp; Realized Price đi lên → tăng tranche.

Xem: Tín hiệu tỷ lệ mua/bán, Realized Price.

5) Dashboard shakeout

Trên Bảng điều khiển giao dịch cá voi 2025: thanh lý, OI, funding/basis; ratio; cohort; cost; depth; taker buy.

6) Rủi ro và bẫy

• Cạn giả: funding/basis chưa bình thường;
• Một sàn: ratio không có bề rộng;
• Bật mỏng: depth yếu → tránh đuổi;
• Lưu ký vs tích lũy: xác minh bằng thực thi.

7) Checklist hành động sau shakeout

• Thanh lý giảm; OI ổn định; funding/basis bình thường;
• Ratio đa sàn >1 (3–7 ngày);
• LTH tăng/giữ; STH giảm; UTXO già hơn; Dormancy/CDD ổn định;
• Realized Price đi lên; MVRV lành mạnh;
• Depth/spread cải thiện; taker buy tăng.

4+: pilot + overlay; 5+: scale; taper overlay.

8) Kết luận: shakeout dọn đường cho đáy bền

Shakeout cơ học không phải kẻ thù; nó dọn đường cho đáy cấu trúc bằng cách giảm đòn bẩy yếu, giải phóng cung và chuẩn bị cost curves. Hãy giao dịch bằng kỷ luật: dashboard, checklist, tranches, overlay – để giá xác nhận muộn.

Đọc thêm:

• Người bán bị ép là gì
• Tín hiệu tỷ lệ mua/bán