Chu kỳ Cá Voi

Bảng điều khiển giao dịch cá voi 2025

BestFees Editorial
15 phút đọc
Xuất bản: 20 tháng 11, 2025

Xây dựng dashboard: tỷ lệ mua/bán, cohort, đường chi phí, thanh lý và cung cá voi.

dashboardgiám sátchỉ số

Mở đầu: Dashboard biến phương pháp thành kỷ luật

Nhà đầu tư có thể nắm các phương pháp như forced sellers, buy/sell ratio, cohort, cost curves… nhưng không có dashboard, phương pháp khó trở thành kỷ luật. Bảng điều khiển (dashboard) tập hợp các panel và ngưỡng để bạn phát hiện (Detect), xác nhận (Confirm), thực thi (Execute), tăng quy mô (Scale) và đánh giá (Review) một cách nhất quán.

Liên kết trọng yếu:

1) Cấu trúc dashboard: các panel cốt lõi

Panel tỷ lệ mua/bán:

  • Ratio đa sàn (3–7 ngày), yêu cầu >1 để xác nhận lợi thế buyer initiative.
  • Hiển thị theo sàn, theo cửa sổ, và tổng quan.

Panel cohort:

  • LTH/STH shares, phân phối độ tuổi UTXO, Dormancy/CDD.
  • Accumulation Trend Scores (entity-adjusted).

Panel cost curves:

  • Realized Price và MVRV.
  • Vị trí cost curves so với spot.

Panel ép bán & derivatives:

  • Thanh lý, OI, funding/basis.
  • Cảnh báo khi cực trị.

Panel độ sâu & thực thi:

  • Depth/spread, taker buy.
  • Routing gợi ý theo venue.

Panel ví cá voi & net position:

  • Net position change, whale supply (entity-adjusted).
  • Lưu ý custody migration vs accumulation. Xem: Glassnode ví cá voi.

2) Ngưỡng kích hoạt & xác nhận

Kích hoạt (Detect) khi:

  • Thanh lý giảm; OI/funding/basis bình thường;
  • Ratio đa sàn >1 (3–7 ngày);
  • LTH tăng/giữ; STH giảm; UTXO già hơn;
  • Realized Price đi lên dưới/gần spot; MVRV lành mạnh;
  • Depth/spread cải thiện; taker buy tăng.

Xác nhận (Confirm): yêu cầu 4+ điều kiện đồng thời bền vững.

3) Thực thi & Quy mô hóa trong dashboard

Execute:

  • TWAP/VWAP + OTC; iceberg/hidden; routing theo độ sâu.
  • Overlay sớm: basis, options; taper theo xác nhận.

Scale:

4) Cảnh báo divergence & hành động

Giả yếu: cấu trúc mạnh, giá yếu → mua theo kỷ luật.

Giả mạnh: cấu trúc yếu, giá mạnh → né.

Xem: Chênh lệch hoạt động cá voi so với giá BTC.

5) Case: Dashboard sau tuần tích lũy cực đại

Sau Tuần tích lũy cá voi lớn nhất 2025, dashboard thường hiển thị:

  • Ratio đa sàn >1;
  • LTH tăng; STH giảm; UTXO già hơn;
  • Realized Price nhích lên; MVRV lành mạnh;
  • Thanh lý giảm; OI/funding/basis bình thường;
  • Depth/spread cải thiện; taker buy tăng.

6) Tùy biến & triển khai

  • Role-based views: trader vs risk manager.
  • Alerts: ngưỡng ratio/cohort/cost; divergence; derivatives extremes.
  • Exports: báo cáo governance.

7) 7 sai lầm khi xây dashboard

  1. Chỉ có một panel; 2) Một sàn; 3) Cửa sổ quá ngắn; 4) Bỏ cohort; 5) Bỏ cost curves; 6) Không có derivatives panel; 7) Không có depth/taker buy.

8) Checklist dashboard vận hành

  • Panels đầy đủ: ratio, cohort, cost, derivatives, depth, ví cá voi;
  • Ngưỡng kích hoạt & xác nhận rõ ràng;
  • Flow thực thi & quy mô hóa trong dashboard;
  • Cảnh báo divergence & kế hoạch hành động;
  • Báo cáo governance & nhật ký quyết định.

9) Kết luận: từ dữ liệu → kỷ luật → xu hướng bền

Dashboard tốt biến phương pháp thành kỷ luật. Khi bạn đo lường bền vững và bề rộng tín hiệu, thực thi theo checklist, xu hướng được xây trên nền cấu trúc – và giá sẽ xác nhận muộn.

Đọc thêm: